Durante 65 años, la Seguridad Social ha brindado seguridad para la jubilación de decenas de millones de estadounidenses. Através de los años, cuatro generaciones de estadounidenses contaron con que el gobierno cumpliera con las promesas que les hizo durante sus años laborales. A medida que cambian las características demográficas de la población y aumentan los costos, el reto que enfrentamos es asegurar que el sistema de Seguro Social se afiance para bien de los jubilados del futuro.

La Necesidad de Reformar
El curso de gastos del Seguro Social es insostenible a largo plazo, lo cual es dictado en gran parte por las tendencias demográficas.

Para comenzar, los ciclos de vida más largos equivalen a más pagos de beneficios. En 1940, durante los primeros años del programa, a los 65 años, la expectativa de vida era de 12 años adicionales para los hombres y 13 años para las mujeres. Se calcula que en el 2075, a los 65, la expectativa de vida sea de 20 años adicionales para los hombres y 23 para las mujeres. Como resultado, las personas están pasando una mayor porción de sus vidas en jubilación. Aunque, claramente, una expectativa de vida más larga es de desear, también equivale a años adicionales de pago de beneficios, y un tremendo aumento a largo plazo en las obligaciones del gobierno.

Además, una declinación a largo plazo en la tasa de fertilidad significa que habrá menos trabajadores disponibles para mantener a cada jubilado una vez que la generación del auge de la natalidad o baby boom comience a retirarse. Como resultado de la declinante tasa de natalidad y creciente expectativa de vida, se proyecta que la relación entre los trabajadores y los beneficiarios del Seguro Social se reduzca de 5.1 en 1960 a 3.4 actualmente y a 2.1 en 2030. Estas tendencias demográficas pondrán presión sobre nuestra capacidad de realizar pagos de beneficios bajo las tasas actuales de impuestos sobre la nómina.

El sistema de Seguridad Social enfrenta una obligación no financiada a largo plazo de $8.7 billones. Además, la estructura de la Seguridad Social resulta en disparidades generacionales sustanciales en cuanto a la tasa de la rentabilidad promedio. (Véase el Cuadro 4-1.)

Principios para la Reforma
La modernización no debe modificar los beneficios existentes de los jubilados actuales o los de aquellos a punto de jubilarse, y debe retener los componentes de discapacidad y de sobrevivientes. Se debe cumplir con las promesas hechas a los retirados actuales.

El superávit del Seguro Social debe ser resguardado únicamente para el Seguro Social. Durante 30 años, los superávits del Seguro Social han sido utilizados para ocultar aumentos en los desembolsos para programas que no están relacionados al Seguro Social. Los superávits en los Fondos en Fideicomiso del Seguro Social ascenderán a $2.6 billones durante los próximos diez años. Estos superávits serán reservados para la reforma del Seguro Social y utilizados para reducir la deuda pública hasta que se implemente la reforma al Seguro Social.

No se debe aumentar los impuestos sobre la nómina del Seguro Social, como se ha hecho en 20 ocasiones desde el inicio del programa en 1937.

El propio gobierno no debe invertir fondos del Seguro Social en la economía privada.

Una reforma al Seguro Social que contiende con tanto la deuda a largo plazo no financiada y las disparidades generacionales debe basarse sobre un núcleo de cuentas personales de retiro voluntarias controladas individualmente que acrecentarán la red de seguridad del Seguro Social.